Zarząd KHW: Emisja obligacji nie jest "być albo nie być" dla spółki

Przygotowywany od półtora roku program emisji obligacji KHW ma być jedną z największych tego typu operacji w tym roku. Niedawno holding uzgodnił z bankami warunki emisji; w piątek zaakceptowała je rada nadzorcza firmy. Teraz zgodę muszą wydać organy decyzyjne pięciu banków oraz Ministerstwo Gospodarki. Władze holdingu wierzą, że w maju zapadną pozytywne decyzje i emisja ruszy.

NAJNOWSZE INFORMACJE KOPALŃ I SPÓŁEK WĘGLOWYCH

"Pozytywne decyzje korporacyjne otworzą drogę do uruchomienia kolejnych procedur, w tym zawarcia stosownych umów oraz ustanowienia i rejestracji zastawów, które będą zabezpieczeniem obligacji. Pierwsza transza może pojawić się w KHW najwcześniej w czerwcu-lipcu tego roku, druga między sierpniem a październikiem" - powiedział podczas środowej konferencji prasowej w Katowicach wiceprezes KHW Artur Trzeciakowski.

Jego zdaniem od zawarcia umowy do uruchomienia pierwszej transzy może minąć od miesiąca do trzech.

Przedstawiciele holdingu zaznaczają, że na obecnym etapie prac niemożliwe jest ujawnienie wszystkich szczegółów planowanej emisji. Trzeciakowski omówił jedynie jej najważniejsze parametry. Obligacje mają być pięcioletnie (dwa lata karencji i 3-letni okres spłaty). W ramach tzw. programu terminowego wartość obligacji wyniesie do 750 mln zł, a w programie obrotowym - do 300 mln zł. Będą to obligacje imienne o ograniczonej zbywalności, wyemitowane w złotych, na podstawie polskiego, a nie europejskiego prawa. Zabezpieczeniem będą hipoteki na majątku pozaprodukcyjnym KHW oraz zastawy rejestrowe.

Trzeciakowski podkreślił, że obligacje KHW będą pierwszym średnioterminowym finansowaniem w polskim górnictwie węgla kamiennego. "Ten sposób finansowania to nie jest dla nas deska ratunkowa. Gdyby tak było, żaden bank nie zdecydowałby się na tego typu operację. Banki inwestują w przyszłość, a nie w ratowanie trupa" - skomentował wiceprezes.

Zdementował informacje o wyższych niż w innych sektorach kosztach obligacji KHW. Jego zdaniem warunki wynegocjowane z bankami przez holding są spójne z tymi, jakie uzyskały w podobnych programach inne duże firmy w ciągu minionego półtora roku.

Prezes KHW Roman Łój zapewnił, że gdyby nie doszło do uruchomienia programu emisji obligacji KHW, holding nadal będzie korzystał z innych źródeł finansowania. Najważniejszym z nich są tzw. obligacje węglowe, z których KHW korzysta już od kilku lat, spłacając je węglem. Dotychczas było 50 emisji takich walorów na łączną kwotę ponad 900 mln zł, z czego ponad 700 mln zł już spłacono. Inne źródła finansowania to leasing inwestycyjny i porozumienia kupieckie.

"Informacje o rychłym końcu KHW są zdecydowanie przedwczesne i w sposób bardzo duży przesadzone (…). To nieprawda, że albo emisja obligacji, albo śmierć. Gdyby proces przygotowywania emisji obligacji przedłużał się albo nie doszedł do skutku, w żadnym razie nie oznacza to wyroku dla KHW. Pacjent żyje i czuje się relatywnie dobrze" - dodał Łój.

W tym roku - mimo kłopotów wydobywczych w niektórych kopalniach - holding chce utrzymać ubiegłoroczny poziom wydobycia węgla, rzędu 12,6 mln ton. By obniżyć koszty spółka wprowadza nowe rozwiązania organizacyjne. W ubiegłym roku firma wypracowała 158 mln zł zysku. Pieniądze z obligacji zamierza przeznaczyć na inwestycje; zmieni się też struktura zobowiązań i ma ulec poprawie płynność finansowa.(PAP)

* CZYTAJ KONIECZNIE:

*Nowy taryfikator mandatów SPRAWDŹ, ZA CO GROŻĄ WYŻSZE KARY
*Sprawa Madzi z Sosnowca - ustalenia prokuratorów, zeznania rodziców, wielka ucieczka Katarzyny W.

* BUDYNEK JAK TITANIC? JEDNA Z NAJWIĘKSZYCH ZABRZAŃSKICH TAJEMNIC ODKRYTA [ZDJĘCIA + FILM]
* OSTATNI CASTING MISS ZAGŁĘBIA 2012 [ZOBACZ ZDJĘCIA!]